simon
14ec0c6c86
本轮会话的三项正确性改造（均为「不报错、只让结果静默错」的类型）：
1) 修复 stock_daily 量价单位前后不一致
- 现象：2015-2019 存 Tushare 原始单位（手/千元），2020 起存（股/元），2019 同日混合；
而流动性阈值按「元」配置 → 早年门槛实际是「日均成交额 ≥ 200 亿元」，
把 2015-2019 的股票池整体清空（实测 2016/2017/2018 各选出 0 只）。
- 修复：写入端 sync/price.py 统一换算；读取端 units.normalize_ohlcv_units
按行判定并幂等换算（price_history / avg_amount 都走它）；
审计新增 UNIT-OHLCV 防回归。
- 效果：2016/2017/2018 的股票池变为 7/11/13 只。
2) 未来函数守卫（单次回测）
- 股票池自带 asof：若晚于回测起点即**拒绝执行**（原先静默冻结套用），
与 walk-forward 已有的拒绝理由一致；确需复现加 --allow-lookahead-universe，
偏差写入 unimplemented_json。
3) 新增实时（PIT）个股画像闸门
- profile/pit.py：每个决策日按当时可见数据重算过去 5 年画像，
惰性（仅买入条件已触发的标的）、面板按 asof 缓存、
规则不含财务指标时不查财报表；被剔除时产出 REJECT + 逐规则留痕。
- 指标定义复用 ProfileBuilder._profile_one（与批量画像逐值等价的回归测试）。
- profile/coverage.py：窗口覆盖率（按交易日历的真实开市天数），
策略新增 entry.profile_gate.min_window_coverage（默认 0，不改变既有行为）。
- core/metrics.py：闸门可用指标的唯一定义（配置期即校验，避免写错指标名静默失效）。
4) 行情回补到 2005（使 5/8/10 年窗口真正完整）
- stock_daily / adjust_factor / daily_basic 补到 2005-01-04；
hd_suspend / hd_limit 补到 2010-01-04。
- 5 年窗口覆盖率：2018-05-18 由 67.0% → 99.1%，2016-12-30 由 39.8% → 99.0%；
残差经逐日与 hd_suspend 交叉核实为真实停牌（16/16 命中）。
- 审计 G2/G3 与断点续传原先用固定阈值（2000 / 1500 只），
会把 2005-2009 的正常数据误判为异常 —— 改为按「当年应有上市股票数」成比例判定。
- 节流修正：daily/adj_factor/daily_basic 限频 480 → 170（实测该 token 约 196/min 即被拒）。
5) 自我声明如实化
- 原先「约束未生效」由「过滤后集合为空」判定，会把「这批股票恰好没停牌」
误报成「hd_suspend 无数据」；改为按表级判定。
- 补齐此前静默的「配置承诺但未实现」项：suspended_rule/limit_up_down_rule 的 defer、
cash_mode=reinvest/reinvest_rule、handle_rights_issue、signal_to_execution、
max_volume_pct、liquidity_limit_pct_adv —— 全部写入 unimplemented_json。
6) 手册：新增 §0「全流程操作（选股 → 画像 → 回测）」置于最前
- 逐步说明「命令做了什么、数据从哪来、落了哪些库、有哪些坑」；
含实时画像闸门 9 问 9 答、未来函数守卫表、成交与成本口径、验证 SQL。
- 修正旧 §2.4 漏传 --universe-run（选了池子却没用于回测）；
修正两处声称「停牌顺延」「分红再投资」已实现的相反表述。
测试：403 项全部通过（含新增 test_units.py、test_profile_pit.py、
未实现声明诚实性测试、行序无关性回归测试）。
注意：本提交中 docs/*、README.md、src/hdiv/web/service.py 除本轮修改外，
也含此前遗留的未提交改动（无法按文件切分）。
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# 高股息回测系统
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A 股 **高股息 + 安全边际 + 估值均值回归** 策略的研究与回测系统。
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从 Point-in-Time 股票筛选 → 个股特性画像 → 策略定义 → 历史回测 →
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Walk-forward 样本外验证 → 绩效与敏感性分析 → **统一 Web 前端**，全链路打通。
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采用**前后端分离**：前端为 `output/` 下的单页应用（hash 路由，nginx 直接托管），
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后端为 `hdiv web` 提供的 REST API（nginx 反代 `/api`）。
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## 快速开始
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```bash
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cd ~/project/高股息回测
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cp .env.example .env # 填入数据库密码与 Tushare token
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export PYTHONPATH=src
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# 建表
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.venv/bin/python -m hdiv ddl apply
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# 同步数据（首次约 3~4 小时，可后台跑）
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.venv/bin/python -m hdiv sync dividend --only-missing
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.venv/bin/python -m hdiv sync financial --interleaved --only-missing
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.venv/bin/python -m hdiv sync index
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.venv/bin/python -m hdiv sync trading --start 2019-01-01
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# 审计 → 打开 output/index.html
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.venv/bin/python -m hdiv audit
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```
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完整用法见 **[使用手册](docs/user-guide.md)**。
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## 文档
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| 文档 | 内容 |
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| **[使用手册](docs/user-guide.md)** | 安装、配置、命令、报告解读、故障排查 |
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| [实施状态](docs/implementation-status.md) | 交付清单、验收映射、已修复问题、**实测结论与限制** |
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| [开发计划](docs/development-plan.md) | 架构设计、数据库设计、分阶段计划 |
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| [需求原文](docs/plan.md) | 项目的原始方案与验收标准 |
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## 目录
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```text
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config/ ★ 所有可调参数（YAML，代码零硬编码）
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src/hdiv/ 代码：数据层、筛选、画像、策略、回测、分析、报告
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templates/ HTML 模板（Jinja2，离线）
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assets/ 图表库（ECharts，本地化，不依赖 CDN）
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output/ ★ 报告输出（部署这个目录）
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sql/ 建表 SQL 副本（供人工审查）
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tests/ 262 项自动化测试
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docs/ 文档
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```
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## 三条设计原则
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| 原则 | 落实方式 |
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| **配置零硬编码** | 任何业务阈值只出现在 `config/*.yml`；字段名写错直接报错 |
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| **只增不删** | SQL 钩子拦截 `DELETE`/`DROP`/`TRUNCATE`；源码扫描测试守护 |
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| **无未来函数** | 所有取数必经 `data/repo.py`，PIT 纪律有负例测试 |
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## 重要提示
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**本系统的实测结论是：策略没有稳定的样本外超额收益。**
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全期回测（2015–2026）显示 +92.73% / CAGR 5.75%，
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但 7 窗口 Walk-forward 的样本外收益均值仅 **+1.16%**（基准 +2.29%，超额 **−1.12pp**）。
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它真正的价值在于**回撤控制**（样本外最差 −22.97%，基准同期 −46%~−52%）——
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更像降低波动的配置工具，而非超额收益来源。
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> **四条必须说的结论**（详见[实施状态 §4.6c/§4.6d/§9](docs/implementation-status.md)）：
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>
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> 1. **修数据让结果变差、但变真实了。** 行情原先只到 2015-01-05，
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> 使「过去 5 年」窗口在 2019 年前被静默截短（覆盖率仅 20%~67%）。
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> 2026-10-04 已把行情回补到 **2005-01-04**、涨跌停/停牌到 **2010**，
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> 5 年窗口覆盖率提升到 **98.7%~100%**。代价是全期收益从 +117.36%
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> 降到 **+92.73%** —— 因为 **2015 年（牛市顶 + 股灾）从「被数据缺口
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> 挡住」变成被真实交易（−3.18%）**。靠数据缺口躲过股灾不是策略能力。
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> 2. **实时画像闸门在两个口径下结论相反**：
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> 单条路径 **−8.47pp**（有害），样本外 **+1.16pp**（有益）。
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>
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> | 口径 | 闸门开 | 闸门关 |
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> |---|---:|---:|
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> | 全期单路径总收益 | +92.73% | **+101.20%** |
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> | Walk-forward 样本外均值 | **+1.16%** | −0.00% |
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> | 样本外最差回撤 | **−22.97%** | −24.22% |
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>
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> **按本项目一贯立场以样本外为准**：闸门是改善。是否启用由你决定
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> （`entry.profile_gate.enabled`）；全期剔除 1027 次买入信号。
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> 3. **同一项数据修正，在两个口径下的「效果」相差 32.9pp**
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> （回补对样本外贡献 **0** —— 7 个窗口逐窗口未变；对单路径贡献 −32.9pp）。
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> 这是「不要采信单条路径」最有力的例证。
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> 4. **`stock_daily` 的量价单位曾前后不一致**（2015-2019 存「手/千元」，
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> 2020 起存「股/元」），使流动性门槛在早年低估 1000 倍、**把 2015-2019
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> 的股票池整体清空**。已修复（读取层幂等归一化 + 审计 `UNIT-OHLCV` 防回归）。
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**请始终以 Walk-forward 的样本外结果为主要依据，不要采信单条路径的全期数字。**
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详见[实施状态 §4.6](docs/implementation-status.md)。
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## Web 部署（前后端分离）
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```bash
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# 1) 归一化站点目录（归档历史 + 同步前端）
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.venv/bin/python -m hdiv site normalize
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# 2) 本地预览
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./deploy/serve.sh start-dev # http://127.0.0.1:8099/
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# 3) 生产：同步前端 + 启动后端（仅 API）
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rsync -av --delete output/ user@host:/srv/hddiv/site/
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./deploy/serve.sh start # 监听 127.0.0.1:8099 --api-only
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```
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nginx 需做两件事：托管 `output/`、把 `/api` 反代到后端。
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配置模板见 **[deploy/nginx.conf.example](deploy/nginx.conf.example)**（含子路径与站点根两种布局）。
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验证：
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```bash
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curl http://<host>:8080/ggx/api/health # 应返回 {"ok": true, ...}
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```
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浏览器打开首页后，右上角应显示 **「API 正常」**；若显示「API 不可用」，
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说明 nginx 的 `/api` 反代未生效。
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> 静态报告（`output/reports/`）通过相对路径引用 `assets/echarts.min.js`，
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> 因此部署时**必须整体同步 `output/` 目录**，不能只拷 HTML。
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> 静态报告是**导出件**，默认不生成（SPA 已提供同样内容）。需要离线单文件快照时
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> 加 `--html` 导出，文件名带 run_id，同一天多次运行不会互相覆盖。
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## 测试
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```bash
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.venv/bin/python -m pytest tests/ -q
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```
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覆盖：配置校验（含 18 类非法配置必须被拒）、SQL 安全约束、表结构幂等性、
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单位换算与量级检测、PIT 纪律、分红口径、回测资金对账、参数阶梯、CLI 接口契约。
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