ggx/config/backtest.yml

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# 回测配置（★ 可直接修改）
# 对应 plan.md §22–§27（Walk-forward / 过拟合控制）与 §29–§31
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version: 1

capital:
  initial: 1000000      # 元
  currency: CNY

period:
  # P0b 已完成 2015-2018 行情回补，行情/每日指标均覆盖 2015-01-05 起，
  # 因此按 plan.md §22「历史数据 10 年」的要求使用完整窗口。
  start: 2015-01-01
  end: latest

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# 排除行业清单（股票池黑名单）
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# 语义：按 stock.industry **精确匹配**（区分字面，不做前缀/模糊匹配），
#       命中的股票在股票池阶段就被淘汰，三种回测模式
#       （single / walkforward / daily）一律生效。
#
# 与 config/universe.yml 的关系是**叠加**，不是覆盖：
#   universe.yml  —— 「什么样的公司够格」（市值/分红/质量 + 行业豁免）
#   本清单        —— 「这次研究特意不要哪些行业」
# 因此本清单只会让股票池变小，不会放宽任何既有条件。
# 若 universe.yml 自己也声明了 industry_exclusions，两者取并集。
#
# 行业名必须与数据库 stock.industry 逐字一致。查当前取值：
#   SELECT industry, COUNT(*) FROM stock GROUP BY industry ORDER BY 2 DESC;
# 留空 [] = 不排除任何行业。
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universe_exclusions:
  # 房地产业。注意：数据库里**没有**「房地产业」这个标签，它被拆成四个行业名，
  # 所以这里要写全四条，只写「房地产」不会有任何匹配：
  #   全国地产 / 区域地产 —— 房地产开发（万科A、保利发展、金地集团…）
  #   房产服务            —— 物业/中介/房产服务（招商积余、我爱我家…）
  #   园区开发            —— 开发区与园区运营商（陆家嘴、张江高科…）
  industries: [全国地产, 区域地产, 房产服务, 园区开发]

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# 调度：多久评估一次信号、多久重建一次股票池
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schedule:
  # 信号评估频率（月）：1 = 每月末评估一次买卖信号
  signal_frequency_months: 1
  # 股票池重建频率（月）：高股息池成员（大市值/长上市/连续分红）非常稳定，
  # 每年重建一次即可；调小更严格但显著更慢。
  universe_refresh_months: 12
  # 信号与成交的时间关系由 fill.price 决定（next_open = 次日开盘成交）

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# 分位阈值口径
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percentile_reference:
  # rolling —— 用截至评估日的滚动窗口分布（PIT 自适应，单次回测默认）
  # frozen  —— 冻结训练窗口分布（walk-forward 测试段必须用这个，plan.md §25）
  mode: rolling
  # rolling 模式下的回看年数
  lookback_years: 5

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# Walk-forward（plan.md §23/§24/§25）
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walk_forward:
  enabled: true
  # rolling   —— 固定长度训练窗（plan.md §23 的示例）
  # expanding —— 训练窗递增
  scheme: rolling
  train_years: 5        # plan.md §43: Training = 5~8 年
  test_years: 1         # plan.md §43: Test = 1~2 年
  step_months: 12       # 窗口步进
  min_train_years: 5
  # 测试期禁止重新调参：引擎层硬约束，train 段产出的参数对象冻结后传入
  freeze_params_in_test: true

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# 每日动态股票池（backtest --mode daily）
#
# 与上面的 walk_forward 是**两种不同的检验**，不要混用：
#   walk_forward —— 切多个 (train, test) 窗口检验过拟合（样本外能否复现）；
#   daily        —— 从 --start 起跑**一条连续路径**，每个交易日重新选股、
#                   每个交易日判断买卖，回答「动态股票池下实际会怎样」。
# daily 模式不使用训练段，也就没有「冻结分布」——阈值口径一律 rolling（PIT）。
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daily:
  # 股票池重建频率（交易日）：1 = 每个交易日按当日可见数据重新筛选
  universe_refresh_days: 1
  # 信号评估频率（交易日）：1 = 每个交易日评估买卖点
  signal_frequency_days: 1
  # 持仓掉出当日股票池后怎么办：
  #   hold —— 只减不加（默认）：不再买入/加仓，但不因「掉出池子」而清仓，
  #           仍按股息率分位规则决定减仓/卖出。池子回答「能买什么」，
  #           不回答「必须卖什么」。
  #   sell —— 掉出即视为卖出信号，次日开盘清仓。
  pool_exit_action: hold
  # 买卖决策发生时计算并留痕个股画像（**不区分是否在当日池内**）。
  # 卖出/减仓同样触发画像 —— 否则「为什么卖」缺证据。
  profile_on_trade: true
  # 是否把每日入选成员写入 hd_daily_universe（供事后查「某天为什么是这些股票」）
  persist_daily_universe: true
  # 批量预载的分块年数（内存控制）：行情/每日指标按年分块载入，用完即弃
  chunk_years: 1
  # 逐日选股的进度打印间隔（交易日）
  progress_every_days: 20

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# 分红处理（plan.md §30/§31）
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dividend:
  # reinvest —— 现金分红**回落到可投资现金池**：与初始资金同一个 cash 变量，
  #             下次调仓时按目标权重再配置（默认；plan.md §31 模式 B 的权重口径）
  # hold     —— 分红永久留存、不参与后续买入（未实现，会写入 unimplemented）
  # cash_out —— 分红移出组合（未实现，会写入 unimplemented）
  cash_mode: reinvest
  # portfolio_rebalance  —— 下次调仓时按目标权重再配置（已实现，默认）
  # same_stock_next_open —— 按同一只股票次日开盘再投资（未实现，会写入 unimplemented）
  reinvest_rule: portfolio_rebalance
  # 红利税**总闸**；分档税率在 config/cost.yml 的 dividend_tax
  # （两者必须同时为真才计税）
  apply_dividend_tax: true
  # 送股/转增：按 stk_div 调整股数、总成本不变（plan.md §30）
  # false 时股数不调整，而不复权价照常除权下跌 → 会写入 unimplemented
  handle_stock_dividend: true
  # 配股：**未实现**（无配股价/比例数据）。true = 配置声称要处理，
  # 每次 run 都会在 unimplemented_json 里声明这个缺口
  handle_rights_issue: true

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# 基准（plan.md §28.4）
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benchmark:
  - { code: 000300.SH, name: 沪深300 }
  - { code: 000922.CSI, name: 中证红利 }
  - { code: 000001.SH, name: 上证指数 }
  # 无风险利率（年化），用于 Sharpe / Sortino
risk_free_rate: 0.02

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# 成交撮合
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fill:
  # next_open —— 信号次日开盘成交（默认，最贴近实盘）
  # next_close / same_close
  price: next_open
  partial_fill: false
  # 单笔成交不超过当日成交量的比例（流动性约束）
  max_volume_pct: 0.05
  # 涨跌停处理：skip（跳过当日）/ defer（顺延到下一可成交日）
  limit_up_down_rule: skip
  suspended_rule: defer

# ------------------------------------------------------------
# 可复现性（plan.md §47 原则 6）
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reproducibility:
  record_code_version: true
  record_data_version: true
  seed: 42